금요일 한국시장과 함께 토요일(한국시간) 오전 미국장도 5%가까이 하락하며 주식시장이 흔들렸다.
이럴때 해야할 일은 정해져있다. 오랜 시간 내 포트에서 정리해야 할 친구들을 정리하고 포트를 새롭게 짤 기회로 보고 주말동안 열심히 공부하는것이다.
다른 방법으로는 그냥 전체적인 흐름을 파악하고 고 앤 스탑만 정하는 방법도 있다.
나는 계좌에서 파란색을 그리고 있는 암호화폐, 그리고 일진다이아, 이 친구들을 정리하고 포트조정을 해야할지 정하기로 했다.
1. 조정의 기회냐, 대세 하략이냐?
이번 하락의 시발점을 시장은 미국노동부의 비농업부문 고용이 172,000명이라는 발표로 인해 금리인상 가능성이 논의되면서 시작된 것이라고 보고 있다.
고용이 왜? 라고 얘기할 수 있는데, 하나하나 뜯어보면 어느정도 이해가 가는 부분이 있다.
새 연준의장인 캐빈워시는 고용과 물가 안정화에 힘을 쏟겠다고 지속적으로 이야기하고 있다.
26년 3월, 4월, 5월(금번 발표) 모두 좋은 결과가 나오며, 고용에는 더 이상 신경쓸 필요가 없어지게 되고 이는 곧 물가에 집중하게 되는 현상이 나오게 된다.
위의 그래프에서 보이는것처럼 22년도 이후 굉장히 가파르게 올라가고 있는것이 보인다.
(디플레이션 걱정을 하던데 엊그제 같은데, 인플레이션 걱정이라니)
사실 26년도에 완만한 상승선을 그리며 좋은 흐름을 보이고 있었는데, 미이란 전쟁이 터지며, 에너지 부문이 굉장히 높아지는 것을 확인할 수 있었다.
이렇게 가파르게 오르는 물가를 잡는 방법은 여러가지 방법이 있지만 결국 하나의 흐름으로 이어지는데,
돈의 가치를 높여주는것이다.
시장에 풀린 돈을 회수하고, 금리를 인상하여 달러를 미국으로 들어오게 하는 방법등이 있다.
실제로 올해 말 금리를 어떻게 보는지에 대한 의견들이 점점 변경되고 있다.
연보라색이 3월에 올해 12월 금리가 어떻게 될지에 대한 기대치였고,
진한보라색이 6월에 올해 금리가 어떻게 될지에 대한 기대치라고 보면된다.
현재 3.5 ~ 3.75%인데 3.75 ~4.0%가 될 확률이 높다고 보는것이다.
금리가 인상되면 자산시장에서는 어떤일이 벌어질까?
금리가 인상되면 약해지는 자산이 있다. 바로 금과 가상자산이다. 이유는 간단하다.
두 자산은 이자를 주지 않는 자산이기 때문이다. 실제로 금과 비트코인, 이더리움 모두 엄청난 하락빔을 맞고 있다.
또한 달러가 강해지는데 원화는 다른 통화대비 더 낮아지고 있는 상황이다.
가상자산을 정리할까 하는 이유가 이부분에 있었다.
하지만 섣부른 판단을 하면 안된다. 우리에겐 또람푸가 있다.
지금 어떻게든 전쟁을 마무리하려고 안달이 나있는 모습을 보이고 있고, Clarity Act법이 본의회 표결이 들어가고 좋은 결과가 나온다면 어느정도 반등 할 기회를 줄것으로 생각된다.
단기 하락 후 박스권, 이후 안정된 흐름을 보일것으로 예상
주요 내용은 메르님의 블로그를 살펴보면 좋다
https://blog.naver.com/ranto28/224307573432
2. 스페이스엑스 IPO, 그 전에 선수친 구글, 긴장하고 있는 OpenAI
하락의 주요인 중 다른하나로 구글의 유상증자 발표가 있었다.
구글 자체만으로는 시장에 충격이 오진 않았었지만, 메타 역시 유상증자를 할 수도 있다는 소문이 돌며, 시장 참가자들에게 패닉을 선사해주었다.
구글 유상증자와 관련된 내용은 메르님의 블로그를 읽어보면 쉽게 이해할 수 있을것이다.
https://blog.naver.com/ranto28/224308296478
결론만 얘기하면,
구글의 유상증자는 스페이스엑스 IPO로 인한 시장내 현금 부족을 우려한 선제적 조치이자, 구글의 재무건전성도 챙기면서, OpenAI, 앤트로픽, 스페이스엑스등을 견제할 수 있는 1타 삼피의 패인것이다.
시장에 정답이 어디있겠냐느만, 어느정도로 때릴지 알고 맞으면 그나마 좀 덜아프기도 하고,,
10대 때린다고 하면 9대 맞을때 오히려 기분이 좋아지는것처럼,,, 어떤 이유로 떨어지고 있는지를 알면 어느정도 대처가 가능하지 않을까 하는 마음이다.
3. 그래서 난 이렇게 할랍니다.
일단 바로 월요일날 제 DB형 퇴직금을 DC형으로 변경할 예정입니다.
얼마나 걸릴지는 모르겠으나 바로 반등할 수 있는 여건은 미이란 종전합의 정도로 예상하고 있으며, 돌아오는 주에 CPI지수 발표, 스페이스엑스 IPO등이 있으므로 숨고르기는 계속 될것으로 보입니다.
확보한 현금(?)으로 방산주 ETF를 담아보려고 합니다.
- PLUS K 방산(종목코드 : 449450) : 한화에어로스페이스, 현대로템, LIG디펜스~, KAI, 한화오션 등의 포트폴리오로 구성된 ETF임
- TIGER K방산&우주(종목코드 : 480110) : 전통 방산주뿐만 아니라 차세대 먹거리인 우주항공 섹터를 함께 편입한 상품
위험자산은 70% 이상 담을 수 없으니 남은 30%의 경우는 커버드콜전략을 사용하는 안전자산 위주로 세팅하여 적당한 배당을 받으며 버틸 수 있도록 할 예정입니다.
이외에 개별적인 포트폴리오 조정으로
옥시덴탈 패트롤리움(OXY), 한화에어로스페이스, 현대로템 등으로 비중을 추가하고
6월말에 캐나다 잠수함 선정발표가 기대되는 한화오션에도 비중을 조금 더 실을 예정입니다.
금리인상시기에 주가가 오르는 종목과 성장주, AI관련주등을 적절히 배치한 바벨전략을 통해
포모를 방지하고 자산을 헷지하는 전략으로 빠르지는 않지만 안정적인 자산운용을 선택하였습니다.
여러분들도 주말에 자신만의 포트폴리오 조정을 해보시는건 어떨까요?
본 내용은 투자권유가 아닌 개인의견을 작성한 내용입니다.